Инвестиции
Инвестиции в криптовалюту
Современные достижения в области технологий существенно ускорили операции на фондовом рынке, однако его основные принципы остаются в целом неизменными. Несмотря на это, благодаря использованию технологии блокчейн, предстоит качественное обновление, которое не только позволило ускорить транзакции, но и преобразило саму структуру рынка, позволяя решить ряд проблем и снизить финансовые риски. На сегодняшний день революции на фондовом рынке использование криптовалют, в частности Bitcoin, представляет собой популярный инструмент у инвесторов.
Bitcoin и другие криптовалюты
Инвестирование в Bitcoin началось в 2009 году, и с тех пор эта криптовалюта стала широко распространенным средством обмена в различных странах мира. Важно отметить, что Bitcoin можно обменять на обычные деньги через специализированные сервисы или торговые площадки. В последнее время курс главной цифровой монеты растет, приближаясь к историческим максимумам, что объясняется как спекулятивным спросом, так и преимуществами данной криптовалюты, включая децентрализацию, отсутствие комиссий за перевод, ограниченный выпуск монет и отсутствия контроля со стороны государственных структур.
Преимущества Bitcoin и других криптовалют можно сформулировать следующим образом:
- Децентрализация. Отсутствие центрального контроля позволяет пользователям обмениваться криптовалютой напрямую, минуя финансовых посредников и регулирующие органы.
- Отсутствие комиссий за перевод. В отличие от традиционных банковских транзакций, где взимаются комиссии за обработку платежей, перевод Bitcoin обычно не требует дополнительных расходов.
- Ограниченный выпуск монет. Предельное количество Bitcoin ограничено 21 миллионом монет, что делает его устойчивым к инфляции.
- Отсутствие контроля со стороны государственных структур. Bitcoin не зависит от политики или экономических решений какого-либо конкретного государства, что делает его надежным средством для хранения средств. Правда, внешние факторы, включая геополитику, всё же имеют влияние на стоимость криптовалюты, хоть и опосредованное.
- Анонимность покупателя и продавца: Все транзакции Bitcoin записываются в публичном распределенном реестре (блокчейне), но участники остаются анонимными, их личность не раскрывается.
Майнинг криптовалют
Помимо Bitcoin, существует множество других криптовалют, таких как Ether, Litecoin, и Ripple. Они различаются по технологическим платформам, скорости обработки транзакций, общему объему выпуска и наличию возможности майнинга. Майнинг — это процесс создания новых блоков в цепи блокчейн. Для этого используются вычислительные ресурсы компьютеров, а майнеры получают вознаграждение в виде криптовалюты.
Стоит отметить, что с увеличением числа участников и общего объема криптовалют в сети, майнинг становится все сложнее и требует больше вычислительных ресурсов. Поэтому для майнинга Bitcoin и других крупных криптовалют требуются специализированные вычислительные системы. Однако майнинг менее известных криптовалют может оказаться более доступным и прибыльным для инвесторов.
Как инвестировать в Bitcoin
Существуют два основных метода инвестирования в криптовалюту:
- Покупка Bitcoin за деньги и ожидание повышения их стоимости для последующей продажи с целью получения прибыли за счет роста котировок. Этот метод аналогичен спекулятивной стратегии, применяемой при покупке обычных валют, таких как доллар или евро.
- Инвестирование через Bitcoin Investment Trust (GBTC) — один из ETF (биржевых фондов), работающих на американском рынке с 2013 года. Приобретая паи данного фонда, который торгуется как акции, инвестор становится косвенным владельцем Bitcoin. При росте курса криптовалюты увеличивается и стоимость паев, которые инвестор может продать в любой момент.
Плюсы и минусы инвестиций в Bitcoin
Курс Bitcoin не имеет верхней границы, что означает, что потенциальная прибыль инвестора не ограничена. В принципе, криптовалюта Bitcoin предполагает постоянный рост курса и независимость от политических и экономических изменений. Однако, для получения высокой прибыли требуется значительный объем инвестиций. При небольших вложениях потенциальная прибыль может быть сопоставима с доходом от инвестирования в акции с высокой волатильностью.
Инвестирование в Bitcoin также сопряжено с рисками. Децентрализация, хоть и является одним из преимуществ, может быть преодолена в будущем. Отсутствие государственного контроля также несет свои риски. В настоящее время в России ведутся работы по регулированию криптовалютного рынка, что также может повлиять на инвестиции в Bitcoin.
Правила инвестирования от Уоррена Баффета
Если вы хотите быть похожим на одного из самых богатых людей планеты и уметь заставлять деньги работать на вас, чтобы вам больше никогда не пришлось работать на них, то вот вам несколько советов от известного инвестора Уоррена Баффета.
Имейте запас денег на счету
Финансовый рынок не поддается прогнозированию, и наличие свободных средств на торговом счете позволит совершить операции в самый подходящий момент, например, при низких ценах. Этот принцип инвестирования Уоррена Баффета упоминается в каждом годовом отчете его компании. Тем не менее, ничего не говорится о том, как поступать, если возникает благоприятная возможность для покупки акций, а доступные средства уже израсходованы в предыдущих операциях.
Инвестируйте в компании, чей бизнес вам понятен
Баффет предпочитает традиционные отрасли экономики, такие как тяжелая промышленность, электроэнергетика и страхование. Это предприятия с богатой историей и прозрачной бизнес-моделью, чей продукт используется миллионами людей по всему миру. Он считает, что стоит инвестировать в компании, которые легко понять, и продукцию которых вы сами используете. В последние годы инвестиционная компания Berkshire Hathaway, принадлежащая Баффету также вложила средства в сектор высоких технологий, включая компанию Apple.
Баффет не доверяет компаниям, у которых бухгалтерская отчетность вызывает даже малейшие сомнения в прозрачности и честности. Кроме того, высший менеджмент предприятия должен демонстрировать безупречную работу, а финансовые отчеты должны быть тщательно изучены. Проблема заключается в том, что доступ к инструментам оценки, которые доступны Баффету, ограничен для других инвесторов.
Используйте долгосрочную стратегию
Баффет считает, что инвестиции должны быть нацелены на долгосрочную перспективу, а вечность является идеальным временным горизонтом для вложений. Примером может служить приобретение акций Coca-Cola в 1988 году, которые до сих пор остаются в его портфеле. Он утверждает, что решение о вложениях следует принимать, оценивая перспективы компании на 10 лет вперед. Это требует терпения, чему следует поучиться у Баффета, а не просто завидовать его состоянию. Кроме того, в России долгосрочное владение акциями более 3 лет освобождает инвестора от уплаты налога на доходы физических лиц.
Плывите против течения
Еще один из принципов инвестирования Уоррена Баффета звучит так: «Будьте осторожны, когда другие жадничают, и жадничайте, когда другие осторожничают». Интересно, что многие инвесторы пренебрегают этим правилом. Однако именно благодаря этому принципу, Баффету удалось в 2007-2008 годах приобрести акции Goldman Sachs, Bank of America и General Electric по невероятно низким ценам.
Однако важно не только поймать выгодную цену, но и своевременно выйти из позиции. Например, Баффет признал ошибку в своей оценке перспектив IBM и продал значительную часть акций, понеся убытки. Но если бы он этого не сделал, потери были бы еще больше.
Выбирайте недооцененные активы
Принципы инвестирования Уоррена Баффета не являются новаторскими в мире финансов. Они основаны на идеях, выдвинутых Бенджамином Грэхемом, автором известной книги «Разумный инвестор».
Баффет ищет компании с высоким коэффициентом «рыночная прибыль/капитализация», с высокой доходностью собственного капитала и низким уровнем долга. Он предпочитает консервативные инвестиции с высокими дивидендами, что обеспечивает стабильные денежные потоки. В то же время он пока пренебрегает инвестициями в высокие технологии, помимо Apple и IBM. Facebook, компании по 3D-печати и другие новые направления в инвестициях пока не являются приоритетом его фонда Berkshire Hathaway.
Можно ли повторить успех Баффета?
Конечно, вряд ли у вас это получится в точности. Однако на рынке существует множество успешных инвесторов, которые придерживаются правил инвестирования, подобных тем, что использует Уоррен Баффет. Некоторые копируют его портфель акций, другие стремятся повторить его стратегию покупок и продаж, а некоторые просто ждут момента, когда акции компаний-гигантов поднимутся в цене. Одно очевидно: каждый частный инвестор может поучиться у знаменитого Оракула из Омахи, как часто называют Баффета.
Особенности интервальных ПИФов
Интервальные паевые фонды предоставляют возможность коллективного вложения капитала с возможностью обмена и продажи долей только в определенные периоды времени. Такие фонды привлекательны для инвесторов, готовых держать свои инвестиции в течение длительного периода — от 2-3 лет и более.
Хотя интервальные фонды могут обеспечивать достаточно высокий уровень доходности, они не пользуются широкой популярностью из-за ограничений на продажу долей в любое время. Доля интервальных фондов на российском рынке составляет около 15%, что объясняется общей непопулярностью долгосрочных инвестиций и неудобством владения активами, которые нельзя легко обменять или продать.
Суть работы интервальных ПИФов
Интервальные фонды работают по простой схеме: инвесторы могут приобретать или продавать доли фонда только в определенные периоды времени, обычно это происходит каждые 14 дней в течение квартала, полугодия или года. Это позволяет фондам инвестировать в ценные бумаги с невысокой ликвидностью, но приносящие высокий доход. Минимальная сумма для входа, как правило, невелика — от 1000 рублей, что делает такие фонды доступными для широкого круга инвесторов, в том числе для тех, кто не обладает внушительным капиталом.
Большинство интервальных фондов инвестируют в акции, однако для диверсификации портфеля они также могут приобретать менее доходные, но более надежные облигации. Схема работы интервальных фондов аналогична схеме работы обычных открытых фондов, за исключением временных ограничений на покупку и продажу долей.
Индексные интервальные фонды
Это отдельный вид интервальных паевых фондов, которые предоставляют инвесторам простой и прозрачный механизм работы, легко отслеживаемый. Портфель таких фондов соответствует определенному фондовому индексу, что позволяет экономить время на анализе рыночной ситуации.
Большинство индексных интервальных ПИФов используют индекс ММВБ в своих портфелях. Инвесторы могут проводить операции с долями только в течение 14 дней каждые 3 месяца, и за досрочное погашение доли (обычно в течение первых 9 месяцев) предусмотрены штрафы.
Преимущества и недостатки интервальных ПИФов
К основным преимуществам такого способа инвестирования можно отнести:
- возможность получить высокий доход при долгосрочных инвестициях;
- широкий выбор ценных бумаг для диверсификации портфеля;
- временная заморозка денежных средств делает фонд более стабильным.
Недостатки интервальных ПИФов связаны с их особенностями. Доли в таких фондах всегда остаются активами с низкой ликвидностью, даже если они приносят хороший доход. Если стоимость долей резко падает, инвестор не может продать актив до открытия интервала. Хотя есть вторичный рынок, где можно попытаться продать доли, вероятность успеха такой операции невелика.
Стоит ли инвестировать в интервальные ПИФы и как его выбрать
Ограничения на операции с долями делают интервальные фонды стабильнее, по сравнению с открытыми ПИФами. Если колебания на финансовом рынке не совпадают с временем, когда можно совершать операции с долями, то стабильность фонда не подвергается дополнительным испытаниям.
Управляющие интервальными ПИФами могут оперировать всеми средствами фонда, не создавая ежедневные резервы для обналичивания долей, как это делается в случае открытых ПИФов.
При выборе интервального ПИФа следует обратить внимание на рейтинги надежности управляющей компании, стоимость чистых активов в фонде, объем привлеченных средств, а также сравнить различные фонды по параметрам и принимать решение об инвестировании, ориентируясь на собственные предпочтения по сумме, срокам, активам и уровню риска.
Торговля на бирже при помощи торговых роботов
Для увеличения доходности от работы на бирже, некоторые трейдеры и крупные институциональные инвесторы часто прибегают к автоматизации процесса торговли с помощью биржевых роботов. Рассказываем, в чем заключается их функционал и стоит ли им пользоваться.
Понятие и назначение торговых роботов
Торговые роботы — это программа, которая автоматизирует сделки на бирже. В основе ее работы лежит набор правил: когда покупать, когда продавать, какие факторы учитывать при совершении сделок и на что не обращать внимания. Это похоже на работу профессионального трейдера, но все происходит автоматически.
Чтобы понять, как робот упрощает торговлю, представьте следующее. Для успешной торговли трейдеру приходится одновременно отслеживать статистику и новости с бирж других регионов, отчетность компаний по акциям, анализировать графики и учитывать прошлые изменения ценных бумаг, а также следить за макроэкономической обстановкой и многим другим.
Вот здесь-то и пригодятся торговые роботы. Они одновременно анализируют графики, новости, отчетность компаний и другую важную информацию. После этого робот или сам совершает сделки, или предоставляет рекомендации трейдеру. В зависимости от этого биржевые роботы делятся на два типа.
Какие виды биржевых роботов существуют?
Существуют два основных вида биржевых роботов: автоматические и полуавтоматические. Автоматические роботы выполняют все процессы автоматически, подключаясь к торговому счету и совершая сделки. Они способны анализировать условия для покупки, продажи, просчитывать риски и реагировать на форс-мажорные ситуации на рынке.
Полуавтоматические роботы, или их еще называют советниками, также анализируют данные, но предоставляют только с рекомендации о том, когда покупать, продавать или удерживать активы. Окончательное же решение остается за трейдером. Именно он решает, совершать ли сделку, предложенную автоматическим помощником, или нет.
Насколько безопасны торговые роботы?
Роботизированная торговля становится все более популярной. По данным Центробанка России, до половины всех сделок на Московской бирже осуществляются с помощью компьютерных алгоритмов. За рубежом этот показатель достигает 80%. К 2025 году ожидается, что активы на сумму более $16 трлн будут управляться роботами.
Профессиональные роботы создаются командами программистов и математиков и обеспечивают высокий уровень безопасности и надежности. Бесплатные роботы, доступные в интернете, чаще всего являются несовершенными версиями и могут быть небезопасны.
Когда торговый робот может быть полезен?
Если вы собираетесь инвестировать и у вас есть значительная сумма, качественно настроенный торговый робот может сделать процесс торговли более эффективным. Такие роботы лучше всего работают с крупными портфелями, где у них больше пространства для маневра и управления рисками.
Выбор робота основан на нескольких простых критериях. Оцените его прошлую доходность, уровень риска и прозрачность системы. Не соглашайтесь на приобретение неизвестно программы с неясными условиями. Откажитесь, если вам предлагают только информацию о доходности, умалчивая о риске, то есть проценте потери средств.
При выборе торгового робота помните о важности минимизации рисков. Идеально, если на вашем счету будет несколько роботов с различными стратегиями. Это позволит вам не зависеть от одной системы и снизит вероятность столкновения с неожиданными ситуациями на рынке.
Особенности спекуляции на бирже и ее отличия от инвестирования
Основная цель спекуляции заключается в том, чтобы быстро завершить операцию и получить максимальную выгоду за короткий период времени. Это отличает спекулянтов от инвесторов, которые играют на долгую дистанцию.
Кто такие спекулянты
Прежде чем рассматривать этот тип участников рынка, необходимо определить понятие спекуляции. Это быстрое извлечение прибыли за счет разницы в курсе в течение короткого времени. Основная цель — купить дешевле и продать дороже.
Из этого следует, что спекулянт или трейдер — это человек, который зарабатывает на разнице между покупкой и продажей активов в краткосрочной перспективе. Эти активы могут включать в себя ценные бумаги и валюту. Трейдер обладает опытом работы на бирже и осознает риски, понимая, что высокая прибыль может смениться убытками, и он рискует потерять все свои средства.
Важно отметить, что спекулянты — не преступники и не мошенники, а лишь участники финансового рынка, считающиеся его неотъемлемой частью. Они заключают честные сделки, стремясь быстро заработать в условиях высокого риска. Потенциальная прибыль существует, но и риски значительны.
Спекулянты полезны для рынка, поскольку они берут на себя риски, которых долгосрочные инвесторы боятся из-за недостатка информации. Иногда такая игра стоит свеч.
Типы спекулянтов
Сюда входят те, кто больше напоминает инвесторов, чем спекулянтов. Это трейдеры, которые покупают финансовый инструмент и ждут подходящего момента для изменения котировок. Таких спекулянтов называют «позиционными».
Позиционные спекулянты подразделяются на две категории: «Быки» и «Медведи». Эти названия символично описывают их стратегии на рынке. Важно понимать: быки играют на рост, а медведи на падение.
Быки ожидают, чтобы цена актива или ценных бумаг возросла. Затем они продают актив и получают прибыль от разницы в цене. Быки всегда рискуют, понимая, что цена актива может не увеличиться или увеличится так, что продажа не окупит расходы на комиссии и налоги.
Медведи ожидают, чтобы цена актива или ценных бумаг упала. Затем они продают ценные бумаги до падения цены, надеясь выкупить их по более низкой цене. Если они ошибаются и цена растет, они рискуют потерять прибыль из-за слишком ранней продажи.
Также есть «Скальперы», которые являются профессиональными трейдерами и используют самые быстрые способы доступа на рынок. Они следуют стратегии скальпинга: быстро покупают и продают активы при малейшем изменении котировок. Однако для заработка таким образом им приходится совершать много сделок за день, иногда несколько сотен.
И, наконец, есть «Дейтрейдеры», чья стратегия похожа на скальперов, но с более долгосрочными периодами. Они закрывают все свои сделки в тот же день, но не обязательно в конце дня. Дейтрейдеры ждут максимального роста за день, чтобы продать актив на пике.
Как работает биржевой спекулянт
Чтобы работать успешно и получать прибыль, трейдер должен обладать знаниями о финансовых инструментах, следить за изменениями на рынке, иметь опыт и финансовые ресурсы, уметь выбирать активы и принимать решения в условиях риска.
Спекулянты используют два вида анализа: технический и фундаментальный.
Технический анализ включает работу с графиками и отслеживание изменений в котировках активов. Фундаментальный анализ основан на изучении фундаментальных факторов, таких как состояние рынка и деятельность компаний, в которые инвестируют. Эти методы также эффективны при долгосрочном инвестировании.
Отличия между трейдером и инвестором
На первый взгляд, разница между трейдером и инвестором может показаться незначительной, так как оба занимаются сделками на бирже с целью получения прибыли. Однако, давайте рассмотрим эти различия подробнее.
- Цели. Способы получения прибыли различаются. Инвесторы выбирают активы, ожидая их роста в течение нескольких лет, чтобы получать доход без необходимости продажи. Спекулянты, напротив, ориентируются на активы, приносящие моментальную прибыль за счет разницы в цене между покупкой и продажей.
- Подход. При выборе активов инвесторы обращают внимание на надежность компании или отрасли, в которые они инвестируют. Спекулянты, наоборот, склонны выбирать ценные бумаги, которые резко изменяют свою стоимость.
- Сроки. Здесь разница очевидна. Инвесторы ориентируются на долгосрочные инвестиции, от 1 года до нескольких лет. Спекулянты же проводят операции на краткосрочной основе: от нескольких часов до нескольких дней.
- Потенциальная прибыль. Инвесторы могут заключать сделки один раз и получать прибыль в течение многих лет. Спекулянты получают меньшую прибыль за счет частых сделок. Однако, с учетом долгого ожидания, вероятность получить большую прибыль выше у инвестора.
В целом, различия между инвесторами и трейдерами явны, несмотря на то, что с экономической точки зрения, они оба являются участниками рынка.
Эксперты повторно оценили стоимость российского Forbes в 1 рубль
В июне 2023 г. Арбитражный суд Московского округа отменил решение апелляционного суда и направил его на новое рассмотрение в ту же инстанцию. Мусаев, как указано в судебном решении, утверждал, что после приобретения акций вложил в АО «Ас Рус Медиа» более 190 млн руб. Но при этом предпринимателем не раскрыты «экономические мотивы приобретения акций убыточного общества», следует из того же документа. Кроме того, при проведении оценки стоимости акций АО «Ас Рус Медиа» не учитывалась оценка доходов от использования принадлежащих ему брендов, отмечается в определении суда. Юрлицо является лицензиатом товарных знаков Forbes, Newsweek, «Ньюсуик», а также владельцем домена forbes.ru и брендов «Школа миллиардера», «Золотая сотня» и др. В октябре 2023 г. была назначена новая экспертиза стоимости акций АО «АС Рус Медиа» в центре судебной экспертизы при Минюсте России.
Институт легализации документов МИДом реформируют впервые со времен СССР
Проект должен усовершенствовать процедуру легализации российских и иностранных официальных документов, а также оптимизировать работу российских консульств и сократить затраты заявителей, отмечается в пояснительной записке к документу. Легализация – это процедура удостоверения подлинности подписи, полномочия подписавшего лица, а также печати, штампа, которыми скреплен документ. Она необходима для обеспечения международного документооборота в части, касающейся документов, подписанных должностными лицами государственных органов, учреждений, документов об образовании и т. д., пояснил управляющий партнер Key Consulting Group Вадим Егулемов.
Способны ли европейские члены НАТО на массовую мобилизацию
«Нам приходится признать: если мы сейчас находимся в мире, это не является данностью, – сказал он (цитата по The Telegraph). – Поэтому мы готовимся к конфликту с Россией. Нужно иметь систему, позволяющую мобилизовать много людей, если дело дойдет до войны независимо от того, произойдет она или нет. Затем речь идет о мобилизации, резервистах или призыве на военную службу. Речь идет также о промышленной базе и людях, которые должны понимать, что они играют свою роль. [Происходит] осознание того, что не все можно спланировать и не все будет хорошо в ближайшие 20 лет».
Президент Чада впервые за 56 лет приехал в Москву
Президент России Владимир Путин 24 января встретился с «президентом переходного периода» Чада Махаматом Идрисом Деби. Это вторая с момента обретения независимости от Франции и первая за 56 лет, с 1968 г., поездка в Москву лидера этого африканского государства. На втором саммите «Россия – Африка» в июле 2023 г. Чад представлял министр иностранных дел Махамат Салех Аннадиф, на первом, в 2019 г., – его предшественник Абделькарим Деби.
source